Een geprojecteerde balans maken

In tegenstelling tot een balans uit het verleden die de werkelijke, historische financiële posities van een bedrijf laat zien, communiceert een geprojecteerde balans de verwachte veranderingen in toekomstige investeringen in activa, uitstaande verplichtingen en eigen vermogen. Bedrijven kunnen het creëren van een geprojecteerde balans overwegen als een manier om strategische langetermijnplanning te vergemakkelijken. De langetermijnplannen van een bedrijf hebben vaak betrekking op toekomstige vermogensgroei en hoe deze kan worden ondersteund door meer financiering via zowel schulden als eigen vermogen. Een geprojecteerde balans biedt de meest relevante financiële informatie die nodig is in het bedrijfsplanningsproces.

Voorspellende balans

Een geprojecteerde balans, ook wel pro forma balans genoemd, geeft een overzicht van specifieke rekeningsaldi van de activa, passiva en eigen vermogen van een bedrijf voor een bepaalde toekomstige tijd. Een prognosebalans is een handig hulpmiddel voor bedrijfsplanning in het algemeen, en het komt vooral de personen ten goede die verantwoordelijk zijn voor het regelen en binnenhalen van aanvullende financiering.

Met behulp van een geprojecteerde balans kan financieel personeel kredietverstrekkers en investeerders gedetailleerde financiële informatie geven over geplande toekomstige vermogensuitbreiding, waardoor het gemakkelijker wordt om kapitaalverschaffers te overtuigen om de vereiste financiering te verstrekken.

Prognoses maken

Om een ​​geprojecteerde balans te creëren, maakt een bedrijf bepaalde aannames over hoe individuele balansposten in de toekomst in de loop van de tijd kunnen veranderen. Bedrijfsplannen zijn vaak gericht op verwachte toekomstige verkopen. Een geprojecteerde balans begint ook met het voorspellen van verkoopopbrengsten.

Bepaalde balansposten, zoals voorraad, debiteuren en crediteuren, vertonen relatief constante relaties met verkopen, en prognoses over die posten kunnen worden gemaakt op basis van verwachte verkopen. Andere balansposten, met name vaste activa, schulden en eigen vermogen, veranderen alleen in overeenstemming met het beleid en de managementbeslissingen van een bedrijf, onafhankelijk van toekomstige verkopen.

Activa-items projecteren

Veelvoorkomende activapunten die het meest relevant zijn in een geprojecteerde balans, zijn contanten, debiteuren, voorraad en vaste activa. Hoewel het bedrag aan contanten dat naar verwachting zal worden gegenereerd door de verwachte verkoopstijging, zich in een vergelijkbaar tempo kan opstapelen, is het kassaldo op de balans niet noodzakelijk in verhouding tot de verkoopstijging. Een bedrijf kan besluiten om een ​​deel van de ontvangen contanten te herinvesteren, waardoor de kasposities tegen een lager verwacht tarief kunnen groeien.

Zowel de debiteuren als de voorraad veranderen over het algemeen in verhouding tot de omzetstijging, omdat meer verkopen meer klanten op rekening kunnen achterlaten en meer voorraad in voorraden nodig hebben. Toekomstige veranderingen in vaste activa staan ​​waarschijnlijk niet in verhouding tot de verkopen en zijn vaak afhankelijk van de beslissing van een bedrijf over toekomstige kapitaalinvesteringen.

Aansprakelijkheidsitems projecteren

Belangrijke passiefposten op een geprojecteerde balans kunnen onder meer crediteuren, kortlopende schulden en langlopende schulden zijn. De crediteurenadministratie is vaak het resultaat van het accepteren van handelsfinanciering bij voorraadaankopen. Als meer verkopen meer voorraad vereisen, leidt de toename van de voorraad waarschijnlijk tot een toename van openstaande crediteuren. Dus de crediteuren veranderen waarschijnlijk in verhouding tot de verkoop.

De projectie van kortlopende schulden, zoals te betalen bankbiljetten, hangt vaak af van het financieringsbeleid van een bedrijf. Om een ​​omzetstijging op te vangen, kan een bedrijf ervoor kiezen om de kortetermijnfinanciering elk jaar tegen een bepaald tarief te verhogen. Langlopende schulden blijven in de eerste projecties meestal ongewijzigd en kunnen later veranderen als aanvullende financiering nodig is.

Projecteren van aandelenposten

Eigen vermogen en ingehouden winsten zijn de twee meest voorkomende bronnen van eigen vermogen. Net als bij het projecteren van langlopende schulden, blijft het eigen vermogen ook ongewijzigd in de initiële balansprognoses. Of een bedrijf al dan niet verwacht extra eigen vermogen uit te geven, hangt af van toekomstige financieringssituaties.

Als er een tekort is aan activafinanciering via andere middelen, moet een bedrijf een toename van het eigen vermogen of de langetermijnschuld plannen om het tekort aan te vullen. Het projecteren van ingehouden winsten is in wezen afhankelijk van de projectie van het nettoresultaat in een verwachte resultatenrekening voor dezelfde toekomstige periode.

Discretionaire financiering projecteren

Een geprojecteerde balans is mogelijk niet in evenwicht bij de eerste projecties van verschillende balansposten. De totale verwachte activa kunnen de totale verwachte verplichtingen en het eigen vermogen overtreffen, wat resulteert in een tekort aan fondsen voor toekomstige financiering. Aan de andere kant, als de totale verwachte activa lager zijn dan de totale verwachte verplichtingen en eigen vermogen, bestaat er een fondsoverschot.

Een fondstekort of -overschot aan verwachte financiering moet worden gecompenseerd door discretionaire financiering door projecties op langlopende schulden of eigen vermogen aan te passen. Een geprojecteerde balans wordt in evenwicht wanneer de verwachte toename van langlopende schulden of eigen vermogen gelijk is aan het bedrag van het fondstekort in de initiële financieringsprognoses. Een geprojecteerde balans kan ook in evenwicht komen als een bedrijf het geprojecteerde fondsoverschot gebruikt om investeringen in activa verder te verhogen of initiële financieringsprognoses te verlagen.